Tak, istnieje ryzyko utraty pieniędzy na inwestycjach w ETF-y. Inwestowanie zawsze wiąże się z pewnym stopniem ryzyka i podobnie jest w przypadku funduszy indeksowych. Niemniej jednak, dzięki dywersyfikacji portfela oraz długoterminowej strategii inwestowania, można minimalizować te niebezpieczeństwa i osiągnąć atrakcyjne zwroty z tej formy inwestycji.
Historia i zasady działania ETF
Czy można stracić na ETF?
Exchange Traded Funds (ETF) to inwestycyjne instrumenty finansowe, które zyskały popularność w ostatnich latach. Ich główną zaletą jest możliwość łatwego i szybkiego handlu nimi na giełdzie oraz niższe koszty zarządzania w porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Jednakże, jak każda forma inwestowania, również ETF nie są pozbawione ryzyka.
Historia
Pierwsze ETF pojawiło się na rynku amerykańskim pod koniec lat 80-tych XX wieku jako alternatywa dla indeksowych funduszy zamkniętych (closed-end index funds). Pierwszym produktem tego typu był SPDR S&P 500 Trust Fund (SPY), który odzwierciedla wyniki największych spółek notowanych na giełdzie nowojorskiej – Standard & Poor’s 500 Index.
Sukces SPY skłonił do stworzenia kolejnych produktów o różnej specjalizacji – sektorowych, geograficznych czy tematycznych. Obecnie istnieje ponad siedem tysięcy różnego rodzaju ETF dostępny dla inwestorów globalnie.
Zasady działania
ETF są tworzone przez instytucje finansowe poprzez zakup akcji spółek będących częścią danego indeksu lub innego wskaźnika rynkowego np.: obligacje państwowe czy surowce naturalne. Następnie, udziały w ETF są notowane na giełdzie i mogą być kupowane lub sprzedawane przez inwestorów indywidualnych.
Wartość ETF jest zależna od zmian cen aktywów bazowych. Jeśli cena jednego ze składników rośnie, to wartość całego instrumentu również wzrasta. W przypadku spadków rynkowych – wartość netto aktyw (NAV) może spać.
Ryzyka
Inwestowanie w ETF nie jest pozbawione ryzyka. Największym zagrożeniem dla inwestora jest tzw.: tracking error czyli różnica między wynikami osiągniętymi przez indeks a wynikami uzyskanymi dzięki posiadaniu danego funduszu.
Tracking error może mieć kilka przyczyn: koszty zarządzania oraz dywidendy wyplacane za posiadanie danej akcji, które wpływają na ostateczną stopę zwrotu dostarczaną przez dany produkt finansowy.
Ponadto istnieje ryzyko braku płynności rynku – jeśli nikt nie chce kupować lub sprzedawać danego instrumentu, jego kurs będzie się utrzymywał bez większych zmian nawet pomimo dużych oscylacji ceny składnika bazowego np.: spółki będącej częścią S&P 500 Index).
Podsumowanie
Exchange Traded Funds stanowią coraz popularniejszą formę inwestowania dla osób prywatnych i instytucjonalnych poprzez łatwy dostęp do globalnego rynku kapitałowego przy jednoczesnym obniżeniu kosztów. Jednakże, jak każda forma inwestycji – ETF również nie są pozbawione ryzyka.
Dlatego przed podjęciem decyzji o zakupie danego produktu finansowego warto dokładnie przemyśleć swoją strategię i zasięgnąć porady ekspertów w tej dziedzinie.
Tak, istnieje ryzyko straty inwestycji na ETF. Zalecamy dokładne zrozumienie produktu i jego potencjalnych zagrożeń przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
